Значительная часть товарного мира контролируется тем, как работает Китай. Будучи крупнейшим потребителем почти всех природных ресурсов под солнцем, растущая и падающая китайская экономика может нанести ущерб основным ценам на сырьевые товары.
Пример: железная руда.
По мере того как экономика Китая остыла, цены на стальной компонент за последние несколько лет упали. В целом, это вызвало множество головных болей для компаний, которые добывают минерал. Тем не менее, все может, наконец, искать железных рудников. Ожидается, что расширяющиеся экономики Азии, США и Европы помогут повысить спрос на сталь - и, следовательно, спрос на железную руду - в течение всего года. Для инвесторов недавние медвежьи настроения по ценам на железную руду могли бы стать отличным временем для покупки на более долгосрочном горизонте.
Рост спроса
С достижением максимума в $ 187 за тонну в 2011 году цены на железо были отмечены - около 15% в прошлом году. Последние новости из Китая точно не помогли. HSBC Holdings plc (NYSE: HSBC HSBCHSBC Hldgs48. 68 + 0. 68% Создано с Highstock 4. 2. 6) Индекс менеджеров по закупкам (PMI) для азиатского дракона экономика показала в марте 48. 1. Это восьмимесячный минимум и ниже отметки 50, что означает, что экономика сокращается. Это чтение снизило цены на железную руду до 2014 года.
Тем не менее, могут быть некоторые бычьи катализаторы, продвигающие минерал.
Во-первых, измельчение стали происходит вверх. Согласно докладу Всемирной ассоциации стали, производство стали в Азии, как ожидается, возрастет почти на 25% к 2020 году. Это приведет к увеличению импорта железной руды на 35% за тот же период времени. Поскольку другие страны с формирующимся рынком, такие как Таиланд и Вьетнам, начинают собирать слабину и строить свою жизненно важную инфраструктуру, спрос на сталь / железную руду будет сильным. Аналогичным образом, недавние успехи в производстве в Европе и США также способствовали производству и спросу на сталь.
Тогда есть сам Китай.
Пока его недавний PMI разочаровывает, китайский импорт железа увеличился в течение первых трех месяцев года. За первый квартал Китай импортировал на 19% больше железной руды, чем в первом квартале прошлого года - на 222 миллиона тонн. Что еще более важно, даже с контрактной производственной базой в марте, Китай по-прежнему импортировал на 21% больше железной руды за месяц. Ежегодный импорт в первом квартале предполагает, что в этом году Китай будет стремиться импортировать более 890 миллионов тонн руды. Это примерно на 70 миллионов тонн больше, чем в 2013 году.
Добавьте к этому недавние объявления о стимулах Пекина и тот факт, что отметка в 120 долларов за тонну для железной руды - это то, где многие мелкие производители железной руды начинают становиться убыточными, и у вас есть ситуация для роста цен и прибыли для шахтеров.
Создание железной руды
С обещанием высоких цен на железо на горизонте инвесторы могут использовать недавнюю слабость, чтобы загрузить некоторых из перспективных игроков, которые добывают минерал. В то время как нет специального фонда, торгуемого железными рудами, Market Vectors Steel ETF (NYSE: SLX SLXVanEck Vct Stl41. 84-1. 65% Создано с Highstock 4. 2 6), показывает фирмы по всему спектру стали. Это включает как железных рудников, таких как Бразилия Vale SA (NYSE: VALE VALEVale10. 13-2. 50% Создано с Highstock 4. 2. 6) - и Производители коксующегося угля, такие как Lisle, Ill., основанные на SunCoke Energy, Inc. (NYSE: SXC SXCSunCoke Energy Inc10. 78 + 0,28% Создано с Highstock 4. 2. 6 <). В целом, SLX может служить базой для всей отрасли. Тем не менее, для тех, кто хочет строго железной руды, индивидуальные выборы - это путь. Абсолютно лучшим является Мельбурн, Австралия
BHP Billiton Limited (NYSE: BHP BHPBHP Billiton42. 91-1. 99% Создано с Highstock 4. 2. 6). Несмотря на то, что в качестве диверсифицированного горнодобывающего предприятия железная руда в настоящее время составляет около 31% от общей выручки BHP, а Китай является крупнейшим клиентом фирмы. Более того, любое постепенное увеличение цен на железо только поможет достижению BHP. Например, недавнее небольшое повышение цен до 117 долларов. 10 за тонну увеличит выручку в размере около 585 млн. Долл. США до уровня BHP. Аналогичным образом, соотечественник-мега-шахтер в Лондоне Rio Tinto Group (NYSE: RIO RIORio Tinto49. 12-2. 73% Создано с Highstock 4. 2. 6). 41% доходов от железной руды. Еще одна австралийская компания, которую следует рассмотреть, Fortescue Metals Group Ltd. (OTCBB: FSUMF). Еще один интересный выбор может быть избит Кливленд, штат Огайо, Cliffs Natural Resources, Inc. (NYSE: CLF CLFCleveland-Cliffs Inc6. 04-3. 98% Создано в Highstock 4. 2. 6). У CLF было несчастливое удовольствие специализироваться как на железной руде, так и на угле. Цены на оба материала заправлены. Рост цен на железную руду, новая сделка с производителем стали ArcelorMittal (NYSE: MT MTArcelorMittal SA28. 15-2. 93% Создано с Highstock 4. 2. 6) а также здоровенная доза вмешательства активиста-инвестора должна помочь поднять цену акций CLF вперед. Нижняя линия
В течение последних нескольких лет в секторе железной руды не было так здорово. Цены уходят с максимума. Но рост мирового спроса на сталь, а также недавний рост импорта в Китае должен помочь поднять цены. Для инвесторов это может означать отличное время для ставок на железных шахтеров.