На практике немногие - если таковые имеются - проблемы с экзаменом CFA, вероятно, будут взяты из этого материала. Существует только определенное количество проблем, которые могут быть посвящены этике и профессиональным стандартам, и есть гораздо более высокий приоритет для проверки деталей каждого Стандарта (то есть материала, который мы уже рассмотрели). При подготовке к этике тратьте время, сосредоточившись на Стандартах и ситуациях, в которых тестируются эти Стандарты. Мы представляем краткое резюме Правил процедуры, которые должны быть исчерпывающими в нашем освещении каждого Обучаемого результата, указанного в
Учебном пособии. Не слишком увязывайтесь в этом материале - он включается Институтом CFA прежде всего в качестве предупреждения. Дисциплинирующие члены CFA
Дисциплинарные дела с участием членов CFA обрабатываются Комитетом по стандартам качества и политике Института CFA или PSPC. PSPC имеет право проводить расследования и вводить санкции. PSPC сформировал два подкомитета:
1
. Подкомитет по дисциплинарному обзору (DRS) Ответственный за:
a. Обеспечение соблюдения кода и стандартов
b. Просмотр (и изменение, если необходимо) Правил процедуры
c. Рассмотрение дисциплинарных вопросов
d. Просмотр итоговых приостановок
2. Подкомитет по стандартам и политике (SPS)
Ответственный за:
a. Рассмотрение (и изменение, если необходимо) кода и стандартов
b. Продвижение кода и стандартов
c. Пересмотр опубликованных материалов, связанных с Кодексом и стандартами (Справочник по стандартам практики, экзамены по этике с самостоятельным управлением)
d. Рассмотрение годового отчета PCS (Профессиональное ведение)
e. Помощь в любых расследованиях
Основания для дисциплины
Члены Института CFA могут быть исследованы на основе:
1. Нарушение Устава Института CFA, Устава, Кодекса этики, Стандартов профессионального поведения или Правил процедуры или других применимых правил
2. Санкция или судебное запрещение, налагаемые государственным или судебным органом или государственной или частной саморегулируемой организацией, обладающей юрисдикцией в отношении связанной с инвестицией деятельности
3. Осуждение уголовного преступления или (если юрисдикция не определяет тяжкое преступление) любое преступление, наказуемое более чем одним годом в тюрьме
4. Запрет или ограничение (постоянно или неопределенно) от регистрации в соответствии с законами о ценных бумагах юрисдикции или любые ограничения, связанные с любой профессиональной деятельностью, связанной с инвестициями
5. Невозможность заполнить, подписать и вернуть заявление о профессиональном поведении
6.Фальсификация информации о кандидате или заявлении о членстве в обществе
7. Неспособность сотрудничать с исследованием Института КФА и расследованием собственного поведения или в проведении другого члена
8. Любая другая доброжелательная причина
Санкции
PSPC имеет право наложить любые из следующих санкций в дисциплинарном вопросе (в порядке возрастания от наименее тяжелого до самого тяжелого):
1. Частное порицание
- Участник незамедлительно уведомляется, и публичное объявление о порицании делается в издании, выпущенном КФА-Институтом, распространяемом среди членов. Тем не менее, имя участника и любая конкретная идентифицирующая информация удерживаются из объявления. 2.
Общественное осуждение - Публичное объявление может быть опубликовано в издании, выпущенном КФА-Институтом, и в объявлении может быть указано лицо, которое будет санкционировано. Уведомление о публичном порицании также может быть передано руководящему регулирующему органу и членству в нем. 3.
Временное приостановление членства - В дополнение к руководящим принципам публичного уведомления, необходимым для общественных нареканий, член отстранен от членства в Институте CFA и его дочерних обществах на определенный период времени. Тем не менее, он или она могут продолжать использовать обозначение CFA в профессиональных вопросах. Временное приостановление права на использование обозначения CFA совпадает с № 3, за исключением того, что использование обозначения CFA также отменяется, но только для временного периода, после которого это право может быть восстановлено. 4.
Отмена членства - С этой санкцией, в дополнение ко всем публичным уведомлениям, введенным в менее суровых наказаниях, членство на постоянной основе запрещено членством в Институте CFA или аффилированных обществах, хотя право использование обозначения CFA не обязательно включается в этот постоянный запрет. 5.
Отзыв права на использование обозначения CFA - Это наказание является самым суровым наказанием, которое может быть наложено на владельца фрахта CFA: пожизненный запрет на использование обозначения CFA. 6.
Сводка Подвеска - Это включает автоматическое удаление членства в Институте CFA, дочерних организаций или обществ-членов, права использовать назначение CFA и права участвовать в Программе CFA. 7. Приостановка или аннулирование от дальнейшего участия в Программе обучения и экзамена по профессиональному обозначению CFA
- Это разрешение распространяется на кандидатов CFA, запрещающих их либо временно, либо на постоянной основе из Программы CFA (то есть для любых экзаменов). Уведомление о дисциплинарном действии
Любые санкции должны быть сначала переданы пострадавшему лицу, подводя итог следующему:
Характер вопроса и краткое изложение дисциплинарного разбирательства- Какой нарушенный Кодекс, Стандарт или правило были нарушены
- Другая соответствующая информация, определенная PSPC
- Расследования
Расследования потенциальных нарушений проводятся назначенным DRS
назначенным офицером , действующим на основании информации, поданной жалобой, которая подала письменную жалобу о профессиональном поведении члена.Идентификация лица, подавшего жалобу, будет сообщена лицу, которое является объектом жалобы, если только сторона, подавшая жалобу, не обращается с просьбой об анонимности. В этом случае назначенный сотрудник приложит все усилия для защиты анонимности подавшей жалобу стороны, хотя эта защита может препятствовать возможности собирать информацию и устанавливать, что произошло нарушение. Действия назначенного сотрудника и DRS
1.
Прекращение расследования - Если для продолжения присутствия недостаточно доказательств, назначенное должностное лицо может прекратить запрос путем письменного уведомления члена. Однако тот же вопрос может быть вновь открыт в будущем, основываясь на дополнительных доказательствах. 2. Частное порицание
- Наложенное на незначительные нарушения, получатель имеет право отклонить в течение 30 дней и запросить слушание. Отказ в отказе представляет собой признание обвинения и принятие санкции. 3.
Соглашение о сроках действия - За любые санкции, вынесенные выше частного порицания, назначенное должностное лицо должно действовать, предлагая в письменной форме Соглашение об утверждении. Участник имеет право либо отклонить, либо запросить слушание, либо принять и подписать соглашение. Соглашение должно быть подписано обеими сторонами (член и назначенное должностное лицо); принятие отказа от любых будущих прав на просьбу о проведении слушания. Запрос на слушание
Когда предлагаемая санкция отклоняется и запрашивается слушание, для рассмотрения этого вопроса PSPC назначает аудиторскую панель из трех-пяти членов. В этих случаях член имеет право на следующее:
- Планирование взаимоприемлемой даты и времени в течение 120 дней с момента запроса и с уведомлением за 30 дней
- Разумная возможность быть услышанным в его или ее собственной защите
- Представительство адвоката
- Настоящие свидетели и доказательства - все доказательства и список свидетелей должны быть представлены на слушание не менее чем за 14 дней до слушания
- рассмотрение любых свидетелей
Обзор определения слуховой панели
Дисциплинарное действие, рекомендованное слушающей панелью, налагается, если панель обзора не установит, что существуют исключительные и необычные обстоятельства. Письменный запрос на рассмотрение панели обзора может быть сделан в течение 30 дней. Панель обзора (назначается председателем PSPC) состоит из членов, которые ранее не участвовали в этом вопросе и у которых нет конфликта интересов. Участник должен подробно описать (в письменной форме) исключительные и необычные обстоятельства, а затем панель обзора встречает конференцию и принимает решение.Определение панели обзора является окончательным и окончательным.
Сводная приостановка
Это разрешение снимает человека с членства в Институте CFA, партнерских организациях и обществах-членах. Он запрещает использование обозначения CFA или участия в Программе CFA.
Сводные приостановления налагаются назначенным должностным лицом PSPC на основании одного из четырех обстоятельств:
1. Член осужден или признан виновным в совершении преступления, квалифицируемого как уголовное преступление в соответствии с законами осуждающей юрисдикции, или (если уголовное преступление не определено), член признается виновным в совершении преступления, наказуемого более чем на один год в тюрьме.
2. Член запрещается на постоянной или неограниченной основе регистрироваться в соответствии с законами о ценных бумагах государственного или судебного органа или государственной или частной саморегулируемой организацией, обладающей юрисдикцией в отношении связанной с инвестициями деятельности.
3. Член не сотрудничает с расследованием назначенного офицера поведения члена (либо его, либо своего лица, или другого лица).
4. Член не завершает, не подписывает и не возвращает ежегодное заявление о профессиональном поведении.
Суммарная приостановка автоматически становится аннулированием членства и отменой права на использование обозначения CFA, если только члены не просят о пересмотре в течение пяти лет с даты сводной приостановки. В случае категории 3 (отказ от сотрудничества) и категории 4 (неспособность подать годовую отчетность) член может возразить против приостановления либо сотрудничая с расследованием, либо подав заявление, либо отправив запрос на рассмотрение в течение 30 дней стул PSPC. Невыполнение запроса в течение 30 дней означает, что суммарная приостановка налагается в течение как минимум одного года, после чего может быть запрошена проверка. Просьба о пересмотре сводной приостановки является процедурно очень похожей на процесс рассмотрения санкции, назначенной назначенным должностным лицом (описанным ранее).
Возвращение после отзыва
Члены могут обратиться за восстановлением отмененных привилегий в качестве члена Института CFA (или дочерних организаций и обществ), использовать назначение CFA или участвовать в Программе CFA. Применяются следующие рекомендации:
Пятилетний период ожидания между действующей датой отзыва и заявлением о восстановлении
- Демонстрация пригодности для проведения финансового анализа: для удовлетворения PSPC член должен представить доказательства того, что он или она реабилитируется и в полном соответствии с любыми дисциплинарными санкциями
- Соблюдение других условий, запрошенных PSPC: например, сдача самообслуживаемых Стандартов практики и подача заполненного и подписанного Заявления о Профессиональном Поведении > Ходатайства о восстановлении назначаются назначенному должностному лицу PSPC, который проводит расследование и принимает решение. Если ходатайство будет отклонено, последующее ходатайство не будет пересматриваться не менее двух лет.
- Конфиденциальность
Все процедуры Института CFA, связанные с профессиональным поведением, хранятся в тайне, за исключением случаев, когда предполагаемое нарушение является явным нарушением закона, правила или регулирования (в этом случае есть обязательство соблюдать закон) или если член отказывается от этого права на конфиденциальность.Регулирующий орган (например, SEC) имеет право запросить копии определенных документов, в том числе соглашения о соглашениях, уведомления о дисциплинарных мерах и решениях, вынесенных аудиторской комиссией и / или обзорной панелью.
Чтобы быть исчерпывающим, мы теперь рассмотрим требования ЛОС, которые с тех пор были удалены, о правилах процедуры разбирательств, связанных с профессиональным поведением. Обратите внимание, что маловероятно, что Институт CFA проведет экзаменационные проблемы из материала, изложенного в этом разделе. Если вы нажали на время, не стесняйтесь пропустить этот раздел.
На практике немногие - если таковые имеются - проблемы с экзаменом CFA, вероятно, будут взяты из этого материала. Существует только определенное количество проблем, которые могут быть посвящены этике и профессиональным стандартам, и есть гораздо более высокий приоритет для проверки деталей каждого Стандарта (то есть материала, который мы уже рассмотрели). При подготовке к этике тратьте время, сосредоточившись на Стандартах и ситуациях, в которых тестируются эти Стандарты. Мы представляем краткое резюме Правил процедуры, которые должны быть исчерпывающими в нашем освещении каждого Обучаемого результата, указанного в
Учебном пособии
. Не слишком увязывайтесь в этом материале - он включается Институтом CFA прежде всего в качестве предупреждения. Дисциплинирующие члены CFA Дисциплинарные дела с участием членов CFA обрабатываются Комитетом по стандартам качества и политике Института CFA или PSPC. PSPC имеет право проводить расследования и вводить санкции. PSPC сформировал два подкомитета:
1
.
Подкомитет по дисциплинарному обзору (DRS) Ответственный за: a. Обеспечение соблюдения кода и стандартов
b. Просмотр (и изменение, если необходимо) Правил процедуры
c. Рассмотрение дисциплинарных вопросов
d. Просмотр итоговых приостановок
2. Подкомитет по стандартам и политике (SPS)
Ответственный за:
a. Рассмотрение (и изменение, если необходимо) кода и стандартов
b. Продвижение кода и стандартов
c. Пересмотр опубликованных материалов, связанных с Кодексом и стандартами (Справочник по стандартам практики, экзамены по этике с самостоятельным управлением)
d. Рассмотрение годового отчета PCS (Профессиональное ведение)
e. Помощь в любых расследованиях
Основания для дисциплины
Члены Института CFA могут быть исследованы на основе:
1. Нарушение Устава Института CFA, Устава, Кодекса этики, Стандартов профессионального поведения или Правил процедуры или других применимых правил
2. Санкция или судебное запрещение, налагаемые государственным или судебным органом или государственной или частной саморегулируемой организацией, обладающей юрисдикцией в отношении связанной с инвестицией деятельности
3. Осуждение уголовного преступления или (если юрисдикция не определяет тяжкое преступление) любое преступление, наказуемое более чем одним годом в тюрьме
4. Запрет или ограничение (постоянно или неопределенно) от регистрации в соответствии с законами о ценных бумагах юрисдикции или любые ограничения, связанные с любой профессиональной деятельностью, связанной с инвестициями
5. Невозможность заполнить, подписать и вернуть заявление о профессиональном поведении
6.Фальсификация информации о кандидате или заявлении о членстве в обществе
7. Неспособность сотрудничать с исследованием Института КФА и расследованием собственного поведения или в проведении другого члена
8. Любая другая доброжелательная причина
Санкции
PSPC имеет право наложить любые из следующих санкций в дисциплинарном вопросе (в порядке возрастания от наименее тяжелого до самого тяжелого):
1. Частное порицание
-
Участник незамедлительно уведомляется, и публичное объявление о порицании делается в издании, выпущенном КФА-Институтом, распространяемом среди членов. Тем не менее, имя участника и любая конкретная идентифицирующая информация удерживаются из объявления. 2. Общественное осуждение
- Публичное объявление может быть опубликовано в издании, выпущенном КФА-Институтом, и в объявлении может быть указано лицо, которое будет санкционировано. Уведомление о публичном порицании также может быть передано руководящему регулирующему органу и членству в нем. 3. Временное приостановление членства
- В дополнение к руководящим принципам публичного уведомления, необходимым для общественных нареканий, член отстранен от членства в Институте CFA и его дочерних обществах на определенный период времени. Тем не менее, он или она могут продолжать использовать обозначение CFA в профессиональных вопросах. Временное приостановление права на использование обозначения CFA совпадает с № 3, за исключением того, что использование обозначения CFA также отменяется, но только для временного периода, после которого это право может быть восстановлено. 4. Отмена членства
- С этой санкцией, в дополнение ко всем публичным уведомлениям, введенным в менее суровых наказаниях, членство на постоянной основе запрещено членством в Институте CFA или аффилированных обществах, хотя право использование обозначения CFA не обязательно включается в этот постоянный запрет. 5. Отзыв права на использование обозначения CFA
- Это наказание является самым суровым наказанием, которое может быть наложено на владельца фрахта CFA: пожизненный запрет на использование обозначения CFA. 6. Сводка Подвеска
- Это включает автоматическое удаление членства в Институте CFA, дочерних организаций или обществ-членов, права использовать назначение CFA и права участвовать в Программе CFA. 7. Приостановка или аннулирование от дальнейшего участия в Программе обучения и экзамена по профессиональному обозначению CFA -
Это разрешение распространяется на кандидатов CFA, запрещающих их либо временно, либо на постоянной основе из Программы CFA (то есть для любых экзаменов). Уведомление о дисциплинарном действии Любая санкция должна быть сначала передана пострадавшему лицу, подводя итог следующему:
Характер вопроса и краткое изложение дисциплинарного производства
Какой применимый Кодекс, Стандарт или правило было нарушено
- Другая соответствующая информация, определенная PSPC
- Расследования
- Расследования потенциальных нарушений проводятся назначенным
офицером , назначенным DRS, действующим на основании информации, предоставленной участником жалобы, которая имеет подала письменную жалобу о профессиональном поведении члена.Идентификация лица, подавшего жалобу, будет сообщена лицу, которое является объектом жалобы, если только сторона, подавшая жалобу, не обращается с просьбой об анонимности. В этом случае назначенный сотрудник приложит все усилия для защиты анонимности подавшей жалобу стороны, хотя эта защита может препятствовать возможности собирать информацию и устанавливать, что произошло нарушение. Действия назначенного сотрудника и DRS 1.
Прекращение расследования
- Если для продолжения присутствия недостаточно доказательств, назначенное должностное лицо может прекратить запрос путем письменного уведомления члена. Однако тот же вопрос может быть вновь открыт в будущем, основываясь на дополнительных доказательствах. 2. Частное порицание - Наложенное на незначительные нарушения, получатель имеет право отклонить в течение 30 дней и запросить слушание. Отказ в отказе представляет собой признание обвинения и принятие санкции.
3. Соглашение о сроках действия
- За любые санкции, вынесенные выше частного порицания, назначенное должностное лицо должно действовать, предлагая в письменной форме Соглашение об утверждении. Участник имеет право либо отклонить, либо запросить слушание, либо принять и подписать соглашение. Соглашение должно быть подписано обеими сторонами (член и назначенное должностное лицо); принятие отказа от любых будущих прав на просьбу о проведении слушания. Запрос на слушание Когда предлагаемая санкция отклоняется и запрашивается слушание, для рассмотрения этого вопроса PSPC назначает аудиторскую панель из трех-пяти членов. В этих случаях член имеет право на следующее:
Слушание лично - слушания могут также проводиться по телефонной конференции
Планирование взаимоприемлемой даты и времени в течение 120 дней с момента запроса и с уведомлением за 30 дней
- Разумная возможность быть услышанным в его собственной защите
- Представительство адвокатом
- Представлять свидетелей и доказательств - все доказательства и список свидетелей должны быть представлены на рассмотрение слушания не менее чем за 14 дней до слушание
- Перекрестный допрос любых свидетелей
- Слушание начинается сначала со свидетелями и доказательствами в поддержку обвинения, а затем со свидетелями и доказательствами в защиту утверждений. Слушатель обсуждает в частном порядке и делает вывод о неправомерном поведении и соответствующей санкции (основанной на преобладании доказательств) или о том, что утверждения недействительны.
- Обзор определения слуховой панели
Дисциплинарное действие, рекомендованное слушающей панелью, налагается, если панель обзора не установит, что существуют исключительные и необычные обстоятельства. Письменный запрос на рассмотрение панели обзора может быть сделан в течение 30 дней. Панель обзора (назначается председателем PSPC) состоит из членов, которые ранее не участвовали в этом вопросе и у которых нет конфликта интересов. Участник должен подробно описать (в письменной форме) исключительные и необычные обстоятельства, а затем панель обзора встречает конференцию и принимает решение.Определение панели обзора является окончательным и окончательным.
Сводная приостановка
Это разрешение снимает человека с членства в Институте CFA, партнерских организациях и обществах-членах. Он запрещает использование обозначения CFA или участия в Программе CFA.
Сводные приостановления налагаются назначенным должностным лицом PSPC на основании одного из четырех обстоятельств:
1. Член осужден или признан виновным в совершении преступления, квалифицируемого как уголовное преступление в соответствии с законами осуждающей юрисдикции, или (если уголовное преступление не определено), член признается виновным в совершении преступления, наказуемого более чем на один год в тюрьме.
2. Член запрещается на постоянной или неограниченной основе регистрироваться в соответствии с законами о ценных бумагах государственного или судебного органа или государственной или частной саморегулируемой организацией, обладающей юрисдикцией в отношении связанной с инвестициями деятельности.
3. Член не сотрудничает с расследованием назначенного офицера поведения члена (либо его, либо своего лица, или другого лица).
4. Член не завершает, не подписывает и не возвращает ежегодное заявление о профессиональном поведении.
Суммарная приостановка автоматически становится аннулированием членства и отменой права на использование обозначения CFA, если только члены не просят о пересмотре в течение пяти лет с даты сводной приостановки. В случае категории 3 (отказ от сотрудничества) и категории 4 (неспособность подать годовую отчетность) член может возразить против приостановления либо сотрудничая с расследованием, либо подав заявление, либо отправив запрос на рассмотрение в течение 30 дней стул PSPC. Невыполнение запроса в течение 30 дней означает, что суммарная приостановка налагается в течение как минимум одного года, после чего может быть запрошена проверка. Просьба о пересмотре сводной приостановки является процедурно очень похожей на процесс рассмотрения санкции, назначенной назначенным должностным лицом (описанным ранее).
Возвращение после отзыва
Члены могут обратиться за восстановлением отмененных привилегий в качестве члена Института CFA (или дочерних организаций и обществ), использовать назначение CFA или участвовать в Программе CFA. Применяются следующие рекомендации:
Пятилетний период ожидания между действующей датой отзыва и заявлением о восстановлении
Демонстрация пригодности для проведения финансового анализа: для удовлетворения PSPC член должен представить доказательства того, что он или она реабилитируется и в полном соответствии с любыми дисциплинарными санкциями
- Соблюдение других условий, запрошенных PSPC: например, сдача самообслуживаемых Стандартов практики и подача заполненного и подписанного Заявления о Профессиональном Поведении > Ходатайства о восстановлении назначаются назначенному должностному лицу PSPC, который проводит расследование и принимает решение. Если ходатайство будет отклонено, последующее ходатайство не будет пересматриваться не менее двух лет.
- Конфиденциальность
- Все процедуры Института CFA, связанные с профессиональным поведением, хранятся в тайне, за исключением случаев, когда предполагаемое нарушение является явным нарушением закона, правила или регулирования (в этом случае есть обязательство соблюдать закон) или если член отказывается от этого права на конфиденциальность.Регулирующий орган (например, SEC) имеет право запросить копии определенных документов, в том числе соглашения о соглашениях, уведомления о дисциплинарных мерах и решениях, вынесенных аудиторской комиссией и / или обзорной панелью.