Входные данные - требования
1. Необходимо сохранить данные, необходимые для поддержки презентации производительности фирмы и сделать необходимые вычисления.
2. Оценка портфеля должна основываться на рыночной стоимости (не на основе балансовой стоимости или по стоимости).
3. Минимальная квартальная оценка за все периоды до 1 января 2001 года.
4. Минимальная месячная оценка за периоды между 1 января 2001 года и 1 января 2010 года. Начиная с 1 января 2010 года, ежемесячная оценка должна составлять конец календарного месяца (т. Е. Последний рабочий день месяца).
5. Портфели должны оцениваться в день получения больших внешних денежных потоков (начиная с 1 января 2010 года). Определение «большого внешнего денежного потока» не указывается - каждая фирма должна определить сумму (или процентную долю учетной записи), которая представляет собой большой денежный поток для каждого композита.
6. Дата заключения сделки по сделкам с периодами, начинающимися 1 января 2005 года. Иными словами, актив отражается на счете в день его продажи, а не на дату расчета.
7. Начисление всех ценных бумаг с фиксированным доходом. Другими словами, если доход был получен (если владелец имеет юридически закрепленную претензию на этот доход), он должен быть включен в общую стоимость активов.
8. Начало и окончание дат оценки должны быть согласованными и должны быть календарными годами, если только композит не сообщается в некалендарном финансовом году.
Входные данные - рекомендации
1. Начисление с учетом дивидендов (то есть на дату выплаты дивидендов).
2. Презентация за вычетом комиссионных сборов должна взиматься с всех комиссий по управлению инвестициями.
3. Календарная оценка по месяцам (до 1 января 2010 года, когда это необходимо).
Методология расчета - требования
1. Общая прибыль - включает прибыль, плюс реализованные прибыли и убытки плюс нереализованные прибыли и убытки.
2. Временные взвешенные нормы прибыли, геометрически связанные. По сравнению с денежной нормой прибыли эта методология устраняет влияние внешних денежных потоков.
3. Внешние денежные потоки, когда они получены, должны обрабатываться последовательно, т.е. е. каждый составной элемент должен иметь документальную политику:
а. Для периодов, начинающихся с 1 января 2005 года, фирмы должны использовать приблизительную норму прибыли, которая корректируется для ежедневных денежных потоков.б. Для периодов, начинающихся с 1 января 2010 года, фирмы должны оценивать любой портфель, получающий большой внешний денежный поток.
4. Композиты должны быть построены за счет взвешенных по активам индивидуальных доходностей портфеля с использованием значений начала периода и всех внешних денежных потоков.
5. Возврат денежных средств (и денежных эквивалентов) должен быть включен, если наличные деньги на индивидуальном счете.
6. Возврат должен быть за вычетом фактических торговых затрат. Оценка торговых расходов не допускается (при определении валовой или чистой).
7. Композитные доходности взвешиваются по весу, определяемые ежеквартальной оценкой отдельных портфелей (как минимум).Начиная с 1 января 2010 года, стандарт является ежемесячной оценкой.
Методология расчета - рекомендации
1. Возврат должен выполняться по непогашенным удержаниям налогов, но если они могут быть возвращены, сумма должна быть начислена.
2. Composite возвращает вес активов отдельных портфелей на ежемесячной основе (требуется начиная с 2010 года).
3. Портфели следует оценивать в день получения больших внешних денежных потоков (требуется начиная с 2010 года).
Раскрытие информации - Требования
1. Как определяется «фирма» (чтобы определить общие активы фирмы и соответствие всей компании)? Если фирма была переопределена, укажите дату и причину.
2. Наличие списка композитов фирмы и их определение. Если композит был переопределен, укажите дату и причину.
3. Описание составного и минимального уровня его активов.
4. Валюта, используемая для выражения эффективности, и есть ли несоответствия между обработкой композита и эталоном.
5. Наличие, использование и объем производных ценных бумаг.
6. «Валовые сборы» и «нетто-сборов» должны быть четко обозначены по возвращенным данным.
7. Как подоходные налоги рассматриваются в расчетах (валовой или нетто). Если контрольные показатели за вычетом налогов, они должны раскрывать налоговую базу в сравнении с составом.
8. Когда местные законы противоречат GIPS, дайте описание конфликта и укажите, что используются местные стандарты.
9. В течение периодов до 1 января 2000 года, которые не соблюдаются, укажите, какие периоды они являются и как они не соблюдают.
10. Для получения прибыли (за периоды до 1 января 2010 года) укажите способ распределения денежных средств.
11. Соответствующий график оплаты.
12. Для композитов с включенными комиссионными (например, сборы за оплату, которые позволяют клиенту оплачивать установленную сумму за комиссию по управлению инвестициями и комиссионные брокера), указание процента счетов с включенными сборами и различными типами сборов.
13. Для брутто-гонораров вычитаются ли какие-либо сборы, кроме торговых расходов.
14. Укажите, что дополнительная информация о расчете производительности и отчетности предоставляется по запросу.
15. Укажите, был ли субадвизор использован в любой части счета.
16. Объясните любые значимые события, которые помогут клиенту или потенциальному клиенту интерпретировать отчет о производительности.
Раскрытие информации - Рекомендации
1. Если у фирмы есть другие дочерние фирмы в рамках более крупного корпоративного родителя, сообщите об этом другим фирмам.
2. Укажите, повлияло ли изменение методологии расчета на существенное влияние на производительность.
3. Если фирма была проверена, перечислите периоды, охватываемые проверкой, и какие периоды не подлежат проверке всей фирмы.
Презентация и отчетность - Требования
1. Для каждого композита:
а. По крайней мере, пять лет работы, или с момента создания, если фирма существует менее пяти лет.Представляя пять лет, фирма должна повышать производительность каждый год, пока у нее не будет 10-летней записи.б. Годовая доходность за все годы
c. Количество учетных записей, если только композит не имеет пяти учетных записей.
д. Сумма активов в составной части и процентная доля твердых активов, представленных этим композитом.
е. Дисперсия (то есть распространение годовых доходов в составе композита), если только композит не имеет пяти учетных записей.
2. Если несовместимые с GIPS возвраты связаны (за периоды до 1 января 2000 года), сообщите об этом факте.
3. Если учетные записи или композиты составляют менее одного года, то ежегодный показатель производительности не допускается.
4. Запись трека из предыдущей аффилированности должна быть связана, когда:
a. все лица, принимающие инвестиционные решения, работают в новой фирме, процесс остается нетронутым и регистрирует документ и поддерживает опубликованные результаты.
б. раскрывается тот факт, что результаты связаны с предшествующей принадлежностью.
5. Если одна фирма приобретается другой, композиционные характеристики обеих фирм должны быть связаны с текущими доходами, если практически все переданные активы.
6. Если соответствующая фирма приобретает (или приобретает) несоответствующую фирму, фирмы имеют один год, чтобы привести композиты в соответствие.
7. Если отображаются данные о выселении, процентная доля композита, представленная вырезанием.
8. Если используются неплатежеспособные счета, процентная доля композита представлена неуплачиваемыми счетами.
9. Общий возврат соответствующего контрольного показателя.
Презентация и отчетность - рекомендации
1. Возвращает валовые комиссии по управлению инвестициями, административные сборы и налоги.
2. Совокупная доходность для всех периодов (составная и контрольная).
3. Средневзвешенная средняя и средняя значения для каждого композита.
4. Графики и графики как требуемых, так и рекомендуемых данных.
5. Возвраты для квартальных (и / или более коротких) периодов времени.
6. Ежегодная сводная и контрольная доходность (на периоды более 12 месяцев).
7. Меры комплексного уровня риска (например, бета, ошибка отслеживания, модифицированная продолжительность, коэффициент Шарпа).
8. После представления требуемых пяти лет совместимых данных доведите все оставшиеся части предыдущих данных до соответствия.